مجلة الاستثمار و التمويل

مجلة الاستثمار و التمويل دليلك لاستثمار ناجح تعلم أسرار السوق قبل أن تبدأ دراسة ميزانية الشركات الموزعة للأسهم اختيار صناديق استثمار الأسهم

تقليل مخاطر السوق

لا يستطيع المستثمرون فعل الكثير حيال تقلبات السوق بالنسبة للاستثمار في الأفق الزمني القصير، لأن احتمال الخسارة الممكنة يكون غالباً بالنسبة للأسهم و

إقرأ المزيد

أعد قائمة “لماذا” الخاصة بك

خطة عمل لثمانِ وأربعين ساعة أعد قائمة “لماذا” الخاصة بك– واحدة للبيت وأخرى للعمل. يوجدعلى رأس قائمة “لماذا” الخاصة بعملي قصة “كايت”. اختر أقوى مايلهمك، وحدد منها ثلاث نقاط

إقرأ المزيد
 على الرغم من أن كل شخص منا يرغب في شراء الأسهم عالية الجودة التي تباع عند سعر منخفض، فإن المستثمرين الذين يتبعون هذه الاستراتيجية يقضون وقتاً طويلاً في تحديد ما إذا كانت الشركة تستحق ما يطلقون عليه القيمة العادلة أم لا. و يقوم هؤلاء المستثمرون بحساب القيمة العادلة لأية شركة باستخدام عدد من المقاييس الموضوعية و الذاتية. فعلى سبيل المثال، يفضل هؤلاء المستثمرون الأسهم التي تكون نسبة أسعارها إلى أرباحها منخفضة. يذكر أنه يتم حساب نسبة السعر إلى الربح من خلال قسة سعر السهم على أرباح الشركة السنوية عن السهم الواحد. فإذا كان السعر الحالي للسهم هو 40 ‏دولار، مثلاً،…
 هناك عدد من الاستراتيجيات المختلفة للاستثمار في الأسهم متنامية القيمة. فعلى سبيل المثال، هناك مستثمر تعتمد استراتيجيته على قوة ارتفاع السعر أو انخفاضه. فيبحث هذا المستثمر عن الأسهم الأعلى سعراً و الأسرع نمواً و الأكثر رواجاً، مثل أسهم الشركات التي تعمل في مجال الإنترنت أو التكنولوجيا الحيوية. و يكون هؤلاء المستثمرون على استعداد تام لدفع أي سعر مقابل هذه الأسهم؛ حيث يتوقعون أن يبيعوها عند أعلى سعر. كذلك، يتسم هؤلاء المستثمرين يروح المغامرة و الشجاعة، حيث إنهم يستعدون لتحمل أي تقلبات في أسعار الأسهم المفضلة لديهم من أجل الحصول على فرصة لتحقيق ربح ضخم. ‏
يفضلون المستثمرون الذين يخالفون الاتجاه العام التعامل في الشركات متوسطة و كبيرة الحجم و التي تكون نسبة أسعار أسهمها إلى أرباحها منخفضة للغاية. يستخدم " ديفيد درمان "، مدير الاستثمارات في شركة " درمان فاليو مانجمنت " واحد مؤبدي استراتيجية مخالفة الاتجاه العام للمستثمرين، عدداً من المقاييس و المعايير الموضوعية في تحديد الأسهم ذات أقل سعر بالنسبة لأرباحها. لذا، يقوم " درمان " باختيار 20 ‏% من الأسهم ذات النسب الأقل من بين تلك الأسهم. كذلك، يبحث " ديفيد درمان " عن الأسهم التي تكون معدلات نمو عائداتها مرتفعة و يكون عائد توزيع أرباحها كبيراً . كما يبحث أيضاً عن…
وضع قواعد محددة للاستثمار و التمويل يذكر أن لكل مدير محفظة استثمارية تقريباً مجموعة من قواعد الاستثمار و التمويل المحددة التي قام بوضعها في ضوء استراتيجية الاستثمار الخاصة به. و يعلق " رالف وانجر " على ذلك قائلاً: " إذا قمت بوضع مجموعة من المبادئ التي تلتزم باتباعها، فإنك ستستطيع عندئذ أن تتجاهل الآلاف من الأسهم و أن تركز فقط على مجموعة محددة منها يسهل عليك التعامل معها. فوجود مجموعة من الإرشادات و القواعد المحددة - و التي يفضل أن تكون مدونة على الورق – سيعطيك الثقة التي تحتاجها في الأوقات العصيبة. كما سيساعدك أيضاً في اتخاذ أصعب قرار على…
 طبقاً لوجهة نظر " أوشونسي "، فإن سمات الاستثمار و التمويل الجيد لم تتغير منذ مئات السنين. فيذكر " أوشونسي " أن " إسحاق نيوتن " العالم الرياضي و الفيزيائي الإنجليزي الشهير قد خسر مبلغاً ضخماً عندما استثمر أمواله في شركة البحر الجنوبي في بداية القرن الثامن عشر. و من المعروف أن الناس وقتها قد استثمروا مبالغ طائلة في أسهم هذه الشركة، بل إن الشعراء قد كتبوا شعراً في مدحها. يرى " أوشونسي " أن شركة البحر الجنوبي كانت في مثل جاذبية و شهرة شركات الإنترنت في الوقت الحالي .
 الالتزام باستراتيجية استثمار محددة إذا أردت أن تكون مستثمراً ناجحاً في البورصة، فإن هذا يتطلب منك أكثر من مجرد إعداد استراتيجية للاستثمار و وضع قواعد محددة للتعامل في البورصة. لقد ‏اكتشفت من خلال المقابلات الشخصية التي أجربتها مع عدد كبير من مديري المحافظ الاستثمارية و الخبراء الماليين السر الذي يضمن لك النجاح كمستثمر في البورصة. و هذا ‏السر يفسر السبب الذي يجعل أفضل المستثمرين يكسبون الكثير من الأموال و لا يرتكبون إلا عدداً قليلاً للغاية من الأخطاء و هو السبب نفسه الذي يجعلهم يواصلون التفوق على مؤشرات الأسهم عاماً بعد الآخر. و هو سر بسيط للغاية يمكن تلخيصه في كلمة…
 من الشائع أن يعجز المستثمرون عن الفصل بين المشكلات النفسية التي يعانون منها و الاستثمارات التي يقومون بها في البورصة. يقول " جون سكوت " المحلل النفسي و مدير المحفظة الاستثمارية في شركة " ستاينبرج جلوبال أسيت " عن ذلك: " يرغب بعض الأشخاص في المضاربة لمجرد الاستمتاع، و هذا الأمر متاح في البورصة طوال الوقت. فيمكنك أن تضارب في عقود الخيار أو السلع أو الأسهم شديدة المخاطر. بالتأكيد سيحصل هؤلاء الأشخاص على الاستمتاع الذي يريدونه، و لكنهم لن ‏يحققوا أي أرباح. و بالنسبة للأشخاص الذين يريدون الخسارة و الذين يعانون من الإحساس بالذنب بشكل لا شعوري و الرغبة في…
 يحاول المستثمرون المتخصصون عدم التعامل مع الأخطاء التي يقعون فيها على نحو شخصي، و إنما يتعاملون معها على أنها تجارب مفيدة و ذات قيمة. و يعلق " ويليام أونيل "، ناشر إحدى الصحف، على ذلك قائلاً: " إن الوقوع في الخطأ أمر حتمي، سواء كنت مستثمراً محنكاً أو مبتدئاً. السؤال المهم هنا هو ما الذي ستفعله حيال ذلك ؟ هل ستتجاهل أخطاءك متظاهراً بعدم حدوث شيء ؟ إذا فعلت ذلك، فاعلم أن هذا الأمر لن يجدي نفعاً في البورصة ". يرى المتخصصون أنه من الأفضل أن يرتكب المستثمر أخطاءً صغيرة يمكن التعامل معها بدلاً من أن يرتكب خطأ واحداً مدمراً…