مجلة الاستثمار و التمويل

مجلة الاستثمار و التمويل دليلك لاستثمار ناجح تعلم أسرار السوق قبل أن تبدأ دراسة ميزانية الشركات الموزعة للأسهم اختيار صناديق استثمار الأسهم

تقليل مخاطر السوق

لا يستطيع المستثمرون فعل الكثير حيال تقلبات السوق بالنسبة للاستثمار في الأفق الزمني القصير، لأن احتمال الخسارة الممكنة يكون غالباً بالنسبة للأسهم و

إقرأ المزيد

أعد قائمة “لماذا” الخاصة بك

خطة عمل لثمانِ وأربعين ساعة أعد قائمة “لماذا” الخاصة بك– واحدة للبيت وأخرى للعمل. يوجدعلى رأس قائمة “لماذا” الخاصة بعملي قصة “كايت”. اختر أقوى مايلهمك، وحدد منها ثلاث نقاط

إقرأ المزيد
مزايا صناديق الاستثمار التي يتم تداول أسهمها في البورصة ‏أحد المنتجات الاستثمارية التي توفر حلاً للعديد من أوجه الضعف تلك هي صناديق الاستثمار التي تتداول أسهمها في البورصة. إن تلك الاستثمارات نجحت في جذب العديد من الأصول خلال السنوات العشر الماضية. ففي 30 ‏أغسطس عام 2004 بلغ عدد ذلك النوع من الصناديق 143صندوقاً بأصول بلغت قيمتها 17451 مليار دولار بارتفاع بلغ قدر 49% ‏عن العام الماضي، وذلك طبقاً لما ذكره "معهد شركات الاستثمار". وخلال نفس الفترة الزمنية، ارتفعت قيمة أصول الصناديق التي يتم تداول أسهمها بالبورصة بنسبة 7،1 %. ومن أمثلة هذه الصناديق "ستاندرد أند بورز سبيدرز" ( SPX )،…
أوجه الضعف في الصناديق الاستثمارية التي تتداول أسهمها في البورصة ‏لا يوجد في هذه الصناديق سوى عدد ضئيل من نقاط الضعف، وتتمثل إحدى نقاط الضعف في أن الصناديق التي يتم تداولها على نطاق محدد مثل الصناديق القطاعية وصناديق الاستثمار في دولة واحدة قد يرتفع هامش شرائها وبيعها ليصل إلى 30% أو أكثر. لذلك فإن الصناديق الاستثمارية التي تتداول أسهمها في البورصة على نطاق واسع ينخفض هامش شرائها وبيعها لتشبه بذلك أسهم الشركات الممتازة الكبرى. ومن النقائص الأخرى التي تشوب تلك الأسهم هي أنها لا تتناسب مع توسيط التكلفة. ولكي يضيف المستثمرون مبلغاً محدداً بالدولار للصندوق الاستثماري الذي تتداول أسهمه في…
نقاط يجب أن تتذكرها ‏لا عند إجراء الفرز بحثاً عن الصناديق المشتركة عليك كمستثمر القيام بالخطوات التالية: 1 ‏. تحديد أهداف الاستثمار وأغراضه. 2 ‏. تحديد نوع الصناديق المشتركة التي تلبي احتياجاتك. 7 ‏. تحديد خصائص الصناديق المشتركة التي لها أهميتها بالنسبة لك. 4 ‏. تحديد معايير المتغيرات، ثم القيام بتشغيل الشاشة. 5. اختيار الصناديق المشتركة التي ترغب في شرائها. 6 ‏. القيام بالمتابعة لمعرفة مستوى أداة الصندوق وما إذا كان يحقق أهدافك. · تزايد انتشار الصناديق المشتركة خلال السنوات العشر الماضية.
إن السندات الحكومية وسندات الشركات ذات تصنيفات الدين المرتفعة توفر دخلاً ثابتاً وتقسم بانخفاض معدل تقلبها عن الأسهم. وعندما تشهر شركة إفلاسها يكون لحملة السندات الأولوية في توزيع أصول الشركة عن حملة الأسهم. فمن الأفضل أن يكون الشخص من حملة السندات على أن يكون من حملة الأسهم إذا ما عجزت الشركة عن سداد ديونها. وعند الجمع بين الأصول الفردية والأصول المؤسسية عندئذ يكون هناك فرصة لإضافة دخل ثابت كأحد المكونات. ‏ويوجد أنواع محددة من السندات التي يمكن أن تساعد على تلبية احتياجات المستثمرين وتهدئة مخاوفهم. على سبيل المثال: لا تخضع الفائدة المفروضة على غالبية السندات البلدية لضرائب الدخل الفيدرالية ولا…
 عند إجراء الفرز بحثاً عن الأوراق المالية ذات العائد الثابت يكون أول قرار رئيسي يتحتم على المستثمر اتخاذه هو تحديد نوع السند الذي يستثمر فيه. وهو قرار لا يجب الاستهانة به لأن أنواع السندات المختلفة تعرض المستثمر لأنواع مختلفة من المخاطر وتوفر له عوائد مختلفة، فليست جميع السندات متشابهة. وفيما يتعلق بـ "الأسهم العادية" و" الأسهم المميزة " فإن مالكي الأسهم المميزة يكون لهم الأولوية في الحصول على الأصول المتبقية للشركة إذا ما أشهرت الشركة إفلاسها، كما تدر الأسهم المميزة عائداً أعلى من الأسهم العادية. وبالنسبة للسندات ذات الدخل الثابت، هناك عدة أنواع يمكنك أن تستثمر فيها أموالك. وينبغي على…
 ‏إن سندات الشركات كما يشير اسمها تصدرها الشركات، وتستغل الشركات المال الذي تحصل عليه من تلك السندات في أغراض مشروعاتها المختلفة مثل مشروعات التوسع أو شراء الأصول. ويرتفع معدل مخاطرة سندات الشركات عن سندات الخزانة والسندات البلدية لأنها لا تتمتع بحماية الحكومة. وعلى النقيض من سندات الخزانة وسندات البلدية تخضع سندات الشركات للضرائب كاملة. وتتوقف قدرة الشركات على إعادة سداد أموال حملة السندات على أنشطة الشركة المصدرة للسند ووضعها المالي. وتكون هذه السندات أكثر عرضة للمخاطر العشوائية ( غير النظامية ). ولكن كلما ارتفعت المخاطرة، زاد العائد المحتمل الذي يتم الحصول عليه.
‏تقوم الولاية والحكومة المحلية بإصدار سندات البلدية. وتستغل هذه السندات في تمويل أنشطة مثل إقامة الجسور ومشروعات الطرق السريعة وإقامة عنابر النوم في جامعات الولاية. ويمكن تقسيم سندات البلدية إلى نوعين "سندات بضمان التزام عام بالوفاء" و "سندات إيراديه". وتضمن السندات ذات الالتزام العام بالوفاء بالقدرة الضريبية والاقتراضية للبلدية المصدرة للسند. أما السندات الإيرادية فيضمنها الإيراد المتحقق من مشروع معين تقوم البلدية بتنفيذه. ‏وتزيد مخاطر السندات البلدية عن سندات الخزانة، ويعتمد مقدار المخاطرة على الوضع المالي للبلدية. ومثل سندات الشركات يتم وضع تصنيفات ائتمانية لسندات البلدية
عوامل أخرى يجب وضعها في الاعتبار أيهما تختار: سندات الصناديق المشتركة أم إصدارات السندات الفردية؟ ‏بعد أن تقرر نوع السهم الذي يناسب ظروفك، عليك تحديد الشكل الذي سوف تشتري به السند، وذلك إما كسند صندوق مشترك أو كإصدار سند فردى، ولكلتا الطريقتين إيجابياتها وسلبياتها. فصناديق السندات المشتركة والصناديق التي تتداول أسهمها في البورصة توفر ميزة امتلاك العديد من الإصدارات الفردية في ورقة مالية واحدة، حتى إذا تعسر سند في السداد أو هبطت قيمته هبوطاً حاداً فلن يكون له سوى تأثير محدود على قيمة الصندوق ككل. وتقسم صناديق السندات والصناديق التي تتداول أسهمها في البورصة بسهولة الاستثمار فيها وملاءمتها للمستثمر ولا…