مجلة الاستثمار و التمويل

مجلة الاستثمار و التمويل دليلك لاستثمار ناجح تعلم أسرار السوق قبل أن تبدأ دراسة ميزانية الشركات الموزعة للأسهم اختيار صناديق استثمار الأسهم

تقليل مخاطر السوق

لا يستطيع المستثمرون فعل الكثير حيال تقلبات السوق بالنسبة للاستثمار في الأفق الزمني القصير، لأن احتمال الخسارة الممكنة يكون غالباً بالنسبة للأسهم و

إقرأ المزيد

أعد قائمة “لماذا” الخاصة بك

خطة عمل لثمانِ وأربعين ساعة أعد قائمة “لماذا” الخاصة بك– واحدة للبيت وأخرى للعمل. يوجدعلى رأس قائمة “لماذا” الخاصة بعملي قصة “كايت”. اختر أقوى مايلهمك، وحدد منها ثلاث نقاط

إقرأ المزيد
 ينبغي على المستثمر الجيد أن يتحلى بثلاث صفات وهي: القدرة الدائمة على تقبل الأشياء كما هي، والشعور الدائم بعدم الاستقرار، والاتصاف بالتواضع". ‏-"مايكل شتاينهاردت". ‏على الرغم من انتشارها في المواقع المالية، فإن محركات الفرز لا تتضمن سوى القليل من التعليمات إن وجدت. فلا يذكر على
‏على الرغم من بعض أوجه القصور التي يتصف بها أسلوب الفرز، فإن فوائده أقوى من أن يتم تجاهلها. ففي ثوان قليلة يمكن أن تقوم عملية الفرز بفحص 10 آلاف سهم، وتضييق نطاق الاختيار فيما بينها إلى 10 أسهم فقط بناء على السمات التي يبحث عنها مستثمر بعينه. ويوفر هذا الأسلوب بوضوح الوقت على المستثمرين ومديري المحافظ المالية الذين يبحثون عن الأفكار الاستثمارية. ويتوافر نظام الفرز بالمجان في العديد من المواقع على الإنترنت. لذلك فإن أي منتج يعرض بالمجان أو بسعر منخفض ويساعد المستثمرين
‏يمكن تقسيم عملية الفرز إلى سبع وسوف نناقش فيما يلى كل خطوة على حدة. ‏1. تحديد أهداف واستراتيجية الاستثمار ‏ينبغي على المستثمرين وضع استراتيجية يوقنون أنها ستكون مثمرة في المستقبل، وعليهم معرفة العناصر الرئيسية التي تستحق وضعها في الاعتبار عند الاستثمار وترتيبها وفقاً لذلك. وفضلاً عن هذا، ‏يجب وضع المرحلة العمرية التي يمرون بها وقدرتهم
‏لقد قال "بيتر دراكر"، خبير الإدارة المعروفة ذات مرة:" تتبع الإجراءات الفاعلة "،ولكن للأسف، يركز غالبية المستثمرين ومديري المحافظ المالية جهودهم علي الاسهم المرشحة لعملية الشراء، وما إن تتم عملية الشراء حتي ينسوا أمر تلك الاسهم تماماً. ولكن يتحتم على المستثمرين إعطاء المزيد من الاهتمام للأسهم بعد امتلاكها بنفس القدر الذى كانوا يهتمون به عندما كانوا يفكرون في شرائها. فلابد من مراقبة أداء الاسهم التي تم شراؤها وذلك للحد من خسائر اختيارات الأسهم السيئة. وعلى المستثمرين وضع مستوى معين يقل عن مستوى سعر الشراء والذى إذا ما انخفض إليه سعر السهم يتم بيعه بصورة تلقائية. ونوصى بتحديد ذلك المستوى ما…
 بيانات السهم ‏يوجد في فئة بيانات السهم ‏مجموعة من المعايير تركز على خصائص الأسهم في البورصة، وسوف يظهر في هذه الفئة العديد من المعلومات عن أسعار الأسهم التي يمكن العثور عليها في صفحة البورصة من القسم التجاري في صحيفتك اليومية. يقوم معيار السعر يفرز الأسهم طبقاً لسعر البيع السائد في السوق في الوقت الحالي. وهناك بعض المستثمرين الذين لا يشترون أي سهم يقل سعره عن حد معين نظراً لتقلبات السعر ولقلقهم إزاء احتمالات فقدان أسهم الشركة لقيمتها . لكن المشكلة هي أن أكثر الأسهم التي يتم التعامل عليها وأكثرها تحقيقاً للربح والخسارة
‏إن الحصة السوقية للشركة تظهر من خلال القوائم اليومية لحجم الأسهم الأعلى تداولاً. فالشركات ذات الحصة السوقية الضخمة تتمتع بمكانة تنافسية قوية في مجال الصناعة، ولها باع طويل في تحقيق الأرباح حيث إنها تتمتع في مجالها وتكون منتجاتها منخفضة الأسعار نسبياً بسبب ضخامة الإنتاج وغالبية تلك الشركات تقدم منتجات لأفراد الأسرة مثل جنرال إليكتريك، وجونسون أند جونسون, ومايكروسوفت. وجميعها تحصل على قدر هائل من أرباحها عن طريق مبيعاتها في الخارج. ‏
أداء السهم ‏وهذا المعيار يركز على أداء الأسهم خلال فترات زمنية مختلفة، ويقيس مستوى مخاطرها. وتوضح محركات الفرز الفترات الزمنية القصيرة التي تصل إلى أسبوع والطويلة التي تصل إلى خمس سنوات، وغالباً ما يهتم المستثمرون الذين يركزون على قوة سعر الأسهم على أداء السهم في الفترات الزمنية القصيرة. ‏وتقوم محركات الفرز عامة بفرز البيانات الخاصة بالأداء عن طريق إظهارها في صورة صيغة مطلقة أو بواسطة القوة النسبية للسهم والتي تقارن أداء سهم واحد بباقي الأسهم الأخرى الموجودة داخل نفس الفئة . وكلمة أرتفع رقم القوة النسبية ء ارتفع مستوى أداء السهم بالمقارنة بالأسهم الأخرى. فعلى سبيل المثال:
نسب السيولة ‏تبحث نسبة السيولة الوضع النقدي للشركة. ويشير وجود نسب نقدية قوية إلى أن الشركة تمارس نشاطاً يحقق تقدماً، فالشركة التي يتوافر لديها قدر أكبر من النقد عن غيرها من الشركات تتسع أمامها الخيارات الخاصة يسبل تنمية مشروعاتها مما يعود بمزيد من النفع على حملة أسهمها. وعندما يتحسن سوق المال والاقتصاد، فإن الشركات التي تتمتع بمواقف نقدية قوية، تكون في أغلب الأحيان أكثر قدرة_ من منافسيها الذين لا يتمتعون بنفس القدر من الوفرة النقدية_ على انتهاز الفرص المتاحة عن طريق عمليات الاستحواذ, أو التمويل بهدف تحسين مستوى رأس المال. وعندما تسوء أوضاع سوق المال والاقتصاد، فإن الشركات