تحديد نسب السعر إلى معدل النمو

أسهم نمو بسعر معقول ونسب السعر إلى معدل نمو الأرباح المنخفضة

تبحث الشاشة في الشكل ( 6 2 ) عن الشركات التي تزيد الحصة السوقية الخاصة بها على مليار دولار، بينما تبلغ النسب الإيجابية المستقبلية للسعر إلى معدل نمو الأرباح 0،75 ‏أو أقل. فتلك الأسهم تحقق معدلات نمو أكبر من نسب السعر إلى الأرباح. ولقد تم إعداد معيار منقح لنسبة السعر إلى معدل نمو الأرباح بحيث يكون 0،75‏بدلاً من 0،1 (وهو ما يستخدمه العديد من مستثمري النمو بسعر معقول) وذلك للحد من فرصة الاستعانة بتنبؤات النمر المبالغ فيها. وهناك منقح للشركات يقضى بألا يقل معدل الربح السابق على مدار اثنى عشر شهراً لكل سهم عن صفر،

 

 

وذلك لضمان تحقيق جميع الشركات التي تعيدها الشاشة للأرباح. ويوجد في الشاشة كذلك منقحات خاصة بالحد الأدنى لمتوسط عائد الملكية، والحد الأقصى لمتوسط نسبة الدين طويل الأجل إلى حقوق المساهمين. وتحتاج كل شركة من تلك الشركات لأن يكون لديها عائد ملكية جارى يصل إلى 20 ‏على الأقل، ونسبة دين طويل الأجل إلى حقوق المساهمين تصل إلى 0،5 على الأكثر مما يعزز حقيقة أن تلك الشركات تجني المال وتعيده إلى حملة الأسهم بدون الحاجة إلى اللجوء إلى الاقتراض. وفي الختام، يتولى خمسة محللين تغطية كل شركة من تلك الشركات ويتراوح حوالي 50 % على الأقل من توصياتهم بين "توصية بالشراء"، و "توصية متوسطة بالشراء". وربما يتفق غالبية المستثمرين في الرأي على أن تلك الأسهم التي تظهرها الشاشة بناء على أرقامها المالية الكمية فقط، تبدو مؤهلة تماماً لقيام مستشر النمو بسعر معقول بشرائها.

 

الشكل(6-2) أسهم النمو بسعر معقول ذات التصنيف المرتفع ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة

الحد الأقصى

0،75

5

5

2

 

الحد الأدنى

5 دولارات

مليار دولار

5

20

5

1

0

 معيار البحث

الأسواق الامريكية

سعر السهم

الحصة السوقية

نسبة السعر إلى معدل نمو الأرباح

الدين إلى حقوق الملكية

عدد تصنيفات السماسرة

عائد الملكية الجاري

الدين إلى حقوق الملكية

عدد تصنيفات السماسرة

#توصيات السماسرة الجارية

ربحية السهم السابقة خلال اثنى عشر شهراً

المخرجات

الرمز الشركة سعر السهم الحصة السوقية بالمليون نسبة السعر إلى معدل نمو اﻷرباح عائد الملكية الجاري
ATYA إيه تي اي تيكنولوجيز 18،12 451547 0،73 25،02
CTX سينتكس كورب 60،69 754340 0،51 26،45
ELAB إيون لابس إنك 26،45 234937 0،65 27،32
HOV هوفنانين إنترب 74،38 322032 0،34 34،73
OMM أومي كورب 43،89 146427 0،42 25،26
PHM بولت هومز 65،99 841735 0،45 22،06
RYL ريلاند جروب 95،90 284920 0،65 33،77
TOL تول براذرز 47،38 563042 0،63 24،24
XTO إكس تي او إنرجي انك 34،89 908305 0،67 26،05


الرمز الدين إلى حق المساهمين تصنيفات السماسرة توصيات السمسرة الجارية ربحية السهم السابقة خلال اثنى عشر شهراً
ATYA 0،03 21 1،90 0،9 
CTX 3،34 12 2 6،53
ELAB 0،00 6 2 1،12
HOV 0،18 7 1،29 5،45
OMM 0،71 8 1،75 2،02
PHM 0،70 13 1،85 6،4
RYL 0،61 10 2 5،85
TOL 0،90 14 1،93 5،1
XTO 0،85 24 1،93 2،03

تم تشغيل الشاشة على موقع Zacks screener

# 1= توصية قوية بالشراء، 2= توصية بالشراء

الشكل 6-3: أسهم النمو بسعر معقول بدون نسب السعر إلى معدل النمو

الحد الأقصى

2

1،6

3


الحد الأدنى

5 دولارات

مليار دولار

0،7

0

0

*معيار البحث

الأسواق الأمريكية

سعر السهم

الحصة السوقية

نسبة النمو

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية

نسبة السعر إلى المبيعات

#متوسط تصنيفات المحللين

المخرجات

الرمز الشركة سعر السهم الحصة السوقية بالمليون نسبة النمو
AZ أليانز أكتينجيسلشافت إس بي إيه دي آر 12،40 45702 0،70
AAUK أنجلو امرن بي إل سي إيه دي آر 32،38 34413 3،30
CSR كريدت سويس جروب إيه دي آر سبونسرد 40،22 44143 2،00
GM جنرال موتورز كورب 36،59 20972 0،80
KEP كوريا اليك بوركو سبونسرد إيه دي آر 13،36 17001 1،20
LTW لويس كورب 70،32 12874 0،90
MET ميتلايف إنك 40،59 29826 1،00
PRU برودينتشيال فينل كورب 54،50 27640 1،30
SLF صان لايف فينال إنك 32،60 19494 1،20

 

 

 

الرمز الشركة نسبة السعر إلى القيمة الدفترية نسبة السعر إلى المبيعات متوسط تصنيفات المحللين
AZ أليانز أكتينجيسلشافت إس بي إيه دي آر 1،20 0،40 3،0
AAUK أنجلو امرن بي إل سي إيه دي آر 1،50 1،60 3،0
CSR كريدت سويس جروب إيه دي آر سبونسرد 1،40 1،00 2،5
GM جنرال موتورز كورب 0،80 0،10 2،9
KEP كوريا اليك بوركو سبونسرد إيه دي آر 0،50 0،80 3،0
LTW لويس كورب 1،10 0،90 3،0
MET ميتلايف إنك 1،30 0،80 2،4
PRU برودينتشيال فينل كورب 1،30 1،00 2،3
SLF صان لايف فينال إنك 1،60 1،00 3،0

 

تم تشغيل الشاشة على موقع  Business week .com

# 1= توصية قوية بالشراء، 2= توصية بالشراء، 3= احتفاظ، 4= توصية بالبيع، 5= توصية قوية بالبيع.

شكل 6-4 أسهم النمو بسعر معقول بنسب إلى معدل نمو الأرباح مرتفعة.

الحد الأقصى

 

الحد الأدنى

5 دولارات

100 مليون دولار

0،9

45

40%

*معايير البحث                                                                        

الأسواق الأمريكية

سعر السهم

الحصة الرأسمالية

نسبة السعر إلى معدل نمو الأرباح

إجمالي هامش الربح

مفاجآت الأرباح

الرمز الشركة سعر السهم الحصة الرأسمالية معدل نمو إجمالي هامش الربح مفاجآت الارباح
APTM أبتيماس انك 22,85 134 0,60 85,70 85,70
ATPG إيه تي بي اويل أند جاس كوربوراشن 18,66 463 0,60 80,20 100,00
KOF كوكا كولا أف إي إم إس إيه إس أيه (ايه دي ار) 22,95 4200 0,90 100,00 100,00
CNCT كونتكس كوربوريشن 22,73 809 0,50 42,90 42,90
CUTR كوتير انك 12,99 140 0,90 49,00 49,00
INSP إنفو سابيس إنك 40,80 1300 0,80 48,00 48,00
LCBM لايف كور بايو ميديكال انك 15،30 198 0,70 63,60 63,60
ORCC اون لاين ريسورسز كورب 7,89 138 0,80 57,10 57,10
SRDX سير موديكس انك 28،08 494 0,90 47,60 47,60
UTHR يونتيد ثيرا بيكوتكس كوربوريشن 42،53 948 0,70 68,80 68,80

المخرجات

تم تشغيل الشاشة علي محرك الفرز Fidelity's Stocks Screener

Rate this item
(0 votes)

أضف تعليق

كود امني
تحديث