أسهم القيمة ذات رأس المال القوي

الشركات ذات رأس المال الضخم والمتوسط( أي أن الحصة السوقية لرأس المال تزيد على مليار دولار ) والتي تتمتع بموقف مالي قوي. ولابد أن يكون لجميع الشركات نسبة سعر إلى تدفق مالي أقل من نسبة السوق. وكما سبق وذكرنا عدة مرات، فبالمقارنة بأرقام الأرباح، في إن التدفق النقدي أقل عرضة للتلاعب في الحسابات. فالنقد هو النقد وتبلغ نسبة السعر إلى التدفق النقدي للشركات التي تشملها هذه الشاشة 10نقاط أو أقل .

 

و لكي يقال إن الشركة تتمتع بموقف مالي قوي ينبغي أن تكون نسبة السعر إلى التدفق النقدي 2،2 على الأقل. وفي النهاية تجدر  الإشارة إلى أن جميع تلك الشركات مصنفة طبقاً لمؤشر "إس أند بي بمستوى تقييم 5 نقاط. ويعد ذلك أعلى تصنيف يمنحه مؤشر "إس أند بي" الكمي والذي يمنح للشركات التي يبدو تقييمها معتدلاً بناء على نسب مثل نسبة السعر إلى قيمته الدفترية ونسبة العائد إلى حقوق الملكية ونسبة النمو المحتمل ونسبة عائد السهم بالمقارنة بمؤشر "إس أند بي 500". وتبدو قيمة الشركات التي تم اختيارها بواسطة الشاشة أعلى مما يظهر السوق.

 

إعادة القيمة إلى الأطراف الداخلية والخارجية

‏تبحث عن أسهم القيمة التي تعيد سداد أموال حملة الأسهم وقام العاملون بالشركة بشرائها مؤخراً. إن مكون القيمة الخاص بالشاشة عبارة عن الأسهم التي يجب احتساب نسبة سعرها إلى القيمة الدفترية بخصم 20%  على الأقل من مؤشر "إس أند بي 500" ويجب أن تكون تلك النسبة إيجابية. واعتباراً من 31 ‏ديسمبر 2004، كانت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في مؤشر "إس أند بي 500" هي 2،91. (وفي هذه‏ الشاشة كانت أعلى قيمة هي 2،32 )، ويجب أن يكون إجمالي عائد الأسهم للشركات 25 % على الأقل، مما يوضح المحاولات التي تبذلها الشركة لمكافأة حملة الأسهم. وفي النهاية، فإن العاملين بالشركة قاموا بشراء الأسهم مؤخراً مما يعكس اعتقادهم بأن سعر الأسهم مغرٍ بالنسبة لهم. وقد تكون الأسهم التي تنطبق عليها هذه المعايير الرئيسية الثلاثة مرشحة لارتفاع سعرها في المستقبل القريب.

الشكل أسهم القيمة ذات راس المال القوي

*معايير البحث

الأسواق الامريكية

سعر السهم

الحصة السوقية لراس المال

نسبة السعر الى التدفق النقدي

الحد الأدنى

10 دولارات 

مليار دولار

0

 

2,2

الحد الأقصى

10

الرمز

الشركة

سعر السهم

الحصة السوقية بالمليون

نسبة السعر الى التدفق النقدي

النسبة الحالية

القيمة العادلة لمؤشر اس اند بي

BGG

بريجز اند سترااتون

38,71

1995

9,8

2,5

5

DLM

ديل مونت فودز

11,17

2355

9,5

2,2

5

FBN

فيرنتشر براندز انتل

23,62

1254

9,3

4,2

5

IMN

ايماشن كورب

31،69

1078

10,0

3,6

5

MU

ميكرون انك

11,17

6841

5,0

2،4

5

NTY

نبتي انك

22,28

1494

8,9

2,7

5

SFD

سميث فيلد فودز

28,39

3151

7,6

2,3

5

UTSI

يوتي ستاركوم انك

16،81

1921

8,0

2,2

5

VSH

فيشى انتر تكنولوجي

13,03

1973

7,7

3,2

5

تم تشغيل الشاشة على موقع advisorinsight.com

النسبة الحالية

تصنيف القمية العادلة لمؤشر إس أند

الشكل أسهم القيمة التي يشتريها العاملون في الشركة.

*معايير البحث

سعر السهم

الحصة السوقية لراس المال

نسبة السعر الي القيمة الدفترية

 

عائد المليكة

 

الحد الأدنى

5 دولارات

100 مليون دولار

0

25

مرتفع

الحد الأقصى

2,32

100

 

الرمز

الشركة

سعر السهم

الحصة السوقية بالميلون

نسبة السعر للقيمة الدفترية

عائد المليكة

معدل شراء العاملين لاسهم الشركة

CSKY

سي اس كيه سبونسرد ايه دي ار

47,00

3515

2,3

37,2

مرتفع

FRE

فيدرال هوم ال ان ام بي جي

69,71

48276

1,5

45,9

مرتفع

GNA

جيرادو امريستيل كورب

6,10

1351

1,5

41,8

مرتفع

IMH

ايمباك ام تي جي هيلد جزانك

21,64

1522

1,9

32,8

مرتفع

IRE

ايرلند بي كاي سبونسرد ايه دي ار

63,55

24762

2,2

25،2

مرتفع

LVS

لاس فيجاس ساندس كورب

42,85

14900

1,9

82,2

مرتفع

LPL

ال جي فيليبس ال سي دي ليمتد

19,45

11779

2,0

58,7

مرتفع

PBR

بتروبراس برازييرو ايه دي ار سبو نسرد

39,05

42414

2,1

30،4

مرتفع

PCU

سازرن بيرو كوبر كورب

44,48

3510

2,3

27،4

مرتفع

VHI

فهالي انك

15،63

1882

2,0

38,4

مرتفع

* تم تشغيل الشاشة على محرك BusinessWeek Online

Rate this item
(0 votes)

أضف تعليق

كود امني
تحديث